第7题
　　某投资者在10月份以80点的权利金(每点10美元，合500美元)买进一张12月份到期、执行价格为9500的道·琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道琼斯指数期货合约。若后来在到期时12月道·琼斯指数期货升至9550点，若该投资者此时决定执行期权，他将亏损( )美元。(忽略佣金成本)
　　A 80
　　B 300
　　C 500
　　D 800
　　【正确答案】：B
　　[答案解析]
　　亏损额=[(9550-9500)-80]×10=-300(美元)。
　　第8题
　　月10日，某投资者以150点的权利金买入一张3月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看涨期权，同时，他又以100点的权利金卖出一张3月份到期、执行价格为 10200点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是 ( )点。
　　A 50
　　B 100
　　C 150
　　D 200
　　【正确答案】：C
　　[答案解析]
　　对于看涨期权而言，只要执行价格小于实际价格就会要求执行。此题中，当实际价格为10200点时，投资者盈利最大为：(10200-10000)+100-150=150(点)。